2024年香港保障市集迎来历史性爆发，证明香港保监局数据，2024年香港保障业新造保费为2198亿港元，较2023年同期的1807亿元增长21.4%，首破2000亿并创历史新高。

其中内地访客赴港投保全年孝顺总保费628亿港元，较2023年同期的590亿元增长6.5%，占全港保费比重为28.6%。

但在内地住户赴港投保趋势之下，有违纪分子打着销售境外保障的幌子，帮个东说念主或企业行恶换汇。

近日，无锡市江阴检讨院公布悉数涉案金额4亿余元的行恶交易外汇案件。一群高学历、高收入的保障团队在销售境外保障的同期，作念起了行恶换汇的“嵌套”生意。

保单掩护下的资金暗说念

比年来，市集利率陆续下行，内地各样资产收益率浩荡下落。

比拟之下，香港保障因为其相对生动的资产取舍带来的较高收益和餍足内地客户跨境资产成立需求的多币种保单，让内地访客赴港投保热度显赫擢升。

香港保监局数据披露，2024年香港保障业新造保费为2198亿港元，同比增长21.4%。其中内地访客赴港投保全年孝顺总保费628亿港元，同比增长6.5%，占全港保费比重为28.6%。

从货币结构看，2024年，香港好意思元保单新单总保费占比78.9%，港元保单新单总保费占比15.7%，东说念主民币新单总保费占比3.9%。

耿直证券究诘所长处助理、金融首席分析师许旖珊分析，内地住户赴港投保热度显赫擢升，瞻望主因比年内地预定利率陆续下调，内地高净值东说念主群挪储需求焕发，多元货币保单有望餍足高净值东说念主群出海的踱步化金钱料理需求。

当大量内地住户怀揣金钱料理需求奔赴香港购买保单时，一些违纪分子也从中发现了可乘之机。

2023年7月，某酬酢平台上出现“钢笔今天7.8，有需要的找我！”的音书引起了江阴市公安局的提防。侦探东说念主员勾引办案纯属判断，“钢笔”极可能是“港币”的代称，偶而开展了打听。

过程深刻侦探，警方锁定了一个以何某、汤某、程某、钱某为首的违纪团伙。该团伙成员均接事于香港某有名保障公司，他们愚弄职务便利，以“匡助客户支付香港保障保费”为名，向有换汇需求的内地高净值客户提供行恶外汇兑换工作，从中赚取汇率差价。

为隐私监管，该团伙使用境外通信软件开采名为“吃喝玩乐”的群组，以“汉堡”代指好意思元、“钢笔”代指港币，进行掩饰往复。

具体操作面貌是：客户将东说念主民币转入违纪团伙指定的境内账户，团伙成员则通过境外账户将等值外币（如好意思元或港币）汇入客户指定的境外账户，从中赚取汇率差价。如斯一来，资金在境内、境外均执行单向轮回，成本外流的同期，还隐私了监管。

该案触及金额庞杂，2019年8月至2023年8月本领，团伙累计行恶换汇26亿余元，行恶赚钱达4亿余元。其中，主犯何某行恶赚钱249万元，其余成员赚钱从数万元至上百万元不等。由于涉案东说念主员多在香港四肢，给捏捕使命带来极大贫寒。直到2023年9月，警方获悉该团伙成员将赴广东插足公司培训，才得胜将何某等9东说念主捏获归案。

证明我国外汇料理规定，住户个东说念主在境表里汇汇兑的年度累计额度为等值5万好意思元。

“通过保障业务员行恶换汇，看似冲突了个东说念主额度摈弃，但本色上问题好多。”该案件经办检讨官先容，一方面，这类通过行恶道路往复的资金安全性无法保障，致使可能被用来给电信诳骗、收罗赌博等违纪四肢洗钱；另一方面，擅自交易外汇严重苦恼外汇市集次第，碎裂国度经济金融安全和社会沉稳。

监管新政堵漏防风险

值得提防的是，这类案件并非个例。在最妙手民检讨院蚁集国度外汇料理局在2023年12月和2025年5月先后发布的两批典型案例中，就有多起取舍肖似手法的跨境行恶换汇案件。

广强讼师事务所合鼓吹说念主曾杰讼师告诉21世纪经济报说念记者，这些行恶换汇案件经常与其他金融违纪相互交汇，酿成一条完好玄色产业链。他说说念，“在实际中，咱们发现行恶换汇经常成为洗钱、诳骗等违纪违纪四肢的进攻通说念，严重碎裂金融料理次第。”

曾杰进一步向本报分析，有几类群体更容易卷入此类行恶换汇风险中：领先是从事自营或代理出口的外贸生意东说念主，他们手中有可不雅的外汇货款，有时图方便会取舍找地下银号或个东说念主擅自换汇；其次是在国际有公司或投资、需要将外汇换成东说念主民币在国内使用的群体，常因个东说念主购汇额度受限，甚或混杂逃税意图，而参与非正规兑换；再者等于留学生家庭，在碰到正规渠说念额度不及支付子女国际膏火、糊口费时，也可能寻求擅自科罚。

在瓦解行恶换汇与洗钱违纪的具体运作口头时，曾杰补充说说念：“例如来说，外贸商将好意思元卖给地下银号，换得东说念主民币。那么这些东说念主民币从何而来？其中一个开端可能就是一些诳骗团队在骗取东说念主民币后，通过银号将东说念主民币休养成好意思元。”

“这类行恶换汇四肢带来的危害是多档次的。”曾杰强调，“要紧危害是凯旋冲击国度外汇料理轨制。其次，部分案例披露，行恶换汇经常与偷逃税款有联系，影响国度税收次第；更为严重的是，在不少案件中，行恶换汇渠说念成为鬈曲诳骗、败北等违纪违纪所得的进攻器用，严重阻拦功令机关的追赃使命。”

为圭表跨境资金流动，构建健康有序的外汇市集环境，监管部门陆续优化计谋器用箱。

2025年6月22日，跨境支付通持重上线运转，这项新政为小额跨境支付提供了愈加方便、愈加低成本的渠说念。具体而言，在北向支付方面，设定每东说念主逐日1万港元、每年20万港元的上限（该规定与现行逐日同名汇款不罕见8万元东说念主民币的规定并行不悖）；南向购汇则保管个东说念主年度5万好意思元的便利化额度不变。在手续费方面，多家参与试点银行通过豁免手续费的面貌勾引客户。

从应用场景看，在跨境支付通推出初期，主要针对两地民生有关的汇款，主要包括：个东说念主缴费Ninegame九游体育，如膏火、医疗费、公用职业缴费等；机构对个东说念主汇款，如披发薪资等。